La transición a cero emisiones netas en los mercados de capitales globales

La transición hacia una economía con cero emisiones de carbono es esencial para limitar el cambio climático y las finanzas tienen un papel fundamental que desempeñar para apoyar este cambio.

Según estimaciones de Net Zero Financing Roadmaps, se requerirán inversiones por valor de 125 billones de dólares durante las próximas tres décadas, y más del 70 por ciento de este capital debe provenir del sector privado, incluido el sistema financiero. Parte de esta inversión se destinará a actividades ecológicas, como energías renovables, transporte eléctrico o hidrógeno limpio, pero también se necesitan otras formas de financiamiento sustentable y de transición energética para descarbonizar las industrias de altas emisiones.

El bono vinculado a la sostenibilidad (SLB, por sus siglas en inglés), es una herramienta de financiamiento nueva para las empresas interesadas en compartir públicamente estrategias ASG y para financiar e incentivar el cumplimiento de objetivos, incluyendo la descarbonización.

Los SLB no suelen destinar los ingresos a proyectos ambientales específicos, como lo hacen las finanzas verdes, sino que las empresas publican objetivos específicos, por ejemplo, reducir las emisiones en cierta cantidad o para extraer más energía de fuentes renovables en una fecha determinada. Hay que destacar que el costo de los intereses cambia en función de si se alcanzan esos objetivos o no.

Estos bonos fungen como una herramienta de divulgación porque los objetivos de las empresas se ponen en el dominio público para que el mercado los juzgue; así, el éxito o fracaso están directamente relacionados con los costos de financiamiento. Los inversionistas evalúan los SLB en función de sus propios compromisos ASG y, si los emisores se quedan cortos, su acceso al capital se ve afectado y el mercado tendrá dificultades para crecer.

En HSBC, continuamos trabajando juntos a través de organismos de la industria para construir un conjunto sólido de estándares y marcos que rigen los SLB y garantizan su integridad, por lo tanto, revisamos los objetivos de SLB con la expectativa de que sean ambiciosos y fundamentales para la estrategia ASG del emisor.

Aunque los SLB no son la única respuesta a la crisis climática, son un instrumento nuevo, en evolución y transparente, que puede ayudar a desbloquear capital para la transición. En este sentido, la entrega de soluciones financieras sostenibles debe ser una característica clave de cómo los bancos apoyan a sus clientes en la transición.

La sustentabilidad es un tema crucial para las empresas, incluyendo a los bancos y las instituciones financieras, por lo que la inversión en proyectos sustentables y la promoción de prácticas responsables son elementos clave para garantizar la continuidad del crecimiento económico a largo plazo y la protección del medio ambiente.

En HSBC, estamos comprometidos con la sustentabilidad, y hemos establecido objetivos claros para reducir nuestra huella de carbono y aumentar nuestra inversión en proyectos sustentables. Sabemos que podemos hacer una diferencia significativa en el mundo a través de nuestro trabajo diario, y nos esforzamos por ser líderes en la promoción de los bonos verdes en el mercado financiero.